V tomto článku sa dozvieme, ako vyhodnotiť hodnotu dlhopisu v programe Excel.
Pre inštanciu sme poskytli niekoľko údajov na získanie hodnoty dlhopisu na konci obdobia ako budúcej hodnoty. Sumu hodnoty dlhopisu je možné vypočítať pomocou vzorca Excel.
Vyššie uvedené je možné vypočítať pomocou dvoch nižšie uvedených funkcií nezávisle.
- PV funkcia
- Funkcia CENA
Poďme sa trochu zoznámiť s vyššie uvedenými funkciami. Pomôže nám to porozumieť vygenerovanému dotazu na ocenenie dlhopisov.
PV funkcia vráti súčasnú hodnotu fixnej sumy zaplatenej za časové obdobie s konštantnou úrokovou sadzbou.
Syntax:
| = PV (sadzba, nper, pmt, [fv], [typ]) |
sadzba: Úroková sadzba za obdobie
nper: celkom č. platobného obdobia.
PMT: čiastka vyplácaná za každé obdobie.
fv - [voliteľné] Budúcu hodnotu súčasných platieb je možné zadať ako záporné číslo.
Príklad:
Pochopme túto funkciu pomocou príkladu funkcie PV.
Tu sme uviedli budúcu hodnotu, ročnú sadzbu kupónu, mieru návratnosti, celkovú dobu splatnosti a počet platieb vyplácaných každý rok, ako je uvedené na obrázku nižšie.
Tu nie je poskytnutý dátum vyrovnania a dátum vydania.
Musíme vytvoriť vzorec na získanie hodnoty dlhopisu. Tu získame hodnoty sadzby, nper, pmt a fv z nasledujúcich údajov. Vysvetlenie nájdete nižšie.
sadzba: B3 / B5
nper: B4 * B5
výťažok: B2 / B5 * B1
fv: B1
Na získanie hodnoty dlhopisu môžete použiť vzorec.
Použite vzorec:
| = - PV (B3/B5, B4 * B5, B2/B5 * B1, B1) |
Všetky hodnoty funkcie sú uvedené ako referencia na bunku.
Vyššie uvedený postup sa používa pri použití funkcie FV. To isté môžete vykonať ešte jednou metódou. Pochopme tento vzorec pomocou príkladu funkcie PRICE. Najprv si najskôr prečítajte niečo o funkcii PRICE.
Funkcia CENA je vstavaná finančná funkcia, ktorá vracia cenu za nominálnu hodnotu 100 dolárov cenného papiera, ktorý platí pravidelný úrok.
Syntax:
| = CENA (vyrovnanie, splatnosť, sadzba, yld, vykúpenie, frekvencia, [základ]) |
Vysporiadanie : Dátum vyrovnania cenného papiera
Zrelosť : Dátum splatnosti cenného papiera. Dátum splatnosti je dátum, kedy cenný papier zanikne
Sadzba : Ročná sadzba kupónu cenného papiera
Yld : Ročný výnos cenného papiera
Vykúpenie : Hodnota spätného odkúpenia za nominálnu hodnotu 100 dolárov
Frekvencia : Kupónové platby za rok (ročné = 1, polročné = 2; štvrťročné = 4.
základ : [voliteľné] Základ počtu dní
Príklad:
Teraz nižšie vysvetlený príklad odstráni všetky zostávajúce pochybnosti. Tu máme hodnoty v stĺpci B a ich popis v stĺpci A.
Tu máme hodnoty na výpočet hodnoty dlhopisu CENA za nominálnu hodnotu 100 dolárov cenného papiera, ktorý platí pravidelný úrok.
Použite vzorec:
| = CENA (B1, B2, B3, B4, B5, B6, 0) |
Poznámka: Dátumy vo vzorci je potrebné zadať pomocou odkazu na bunku. Formát dátumu v programe Excel spôsobuje problémy pri výpočte výsledkov.
Teraz stlačte kláves Enter, aby ste získali cenu.
Cena dlhopisu je 94,63 dolárov za výkupnú hodnotu 100 dolárov.
Ako vidíte, vzorec vracia cenu cenného papiera, ktorý platí pravidelný úrok, za nominálnu hodnotu 100 dolárov.
Tu sú niektoré z pozorovacích výsledkov vyššie uvedeného vzorca.
Poznámky:
- Funkcia vráti #HODNOTU! Chyba, ak je nejaký argument pre funkciu iný ako číselný.
- Buďte opatrní pri používaní dátumov a percentuálneho čísla ako odkazu na bunku
- Dátumy vo vzorci je potrebné zadať pomocou odkazu na bunku. Formát dátumu v programe Excel spôsobuje problémy pri výpočte výsledkov.
- Funkcia niekedy vráti zápornú hodnotu ako výsledok, stane sa to tak, že ostatné platby ste uviedli ako kladné. Akákoľvek zmena na jednej strane vedie k druhej.
Dúfam, že ste pochopili, ako vyhodnotiť hodnotu dlhopisu v programe Excel. Tu nájdete ďalšie články o funkcii programu Excel. Neváhajte uviesť svoj dotaz alebo spätnú väzbu k vyššie uvedenému článku.
Ako používať funkciu NPER v programe Excel
Ako používať funkciu CENA v Exceli
Ako používať funkciu RATE v programe Excel
Ako používať funkciu zloženého úroku v programe Excel
Ako používať funkciu IRR v programe Excel
Ako používať funkciu PV v programe Excel
Ako používať funkciu FV v programe Excel
Ako vypočítať úrok z pôžičky
Populárne články
50 Skratka pre Excel, ktorá zvýši vašu produktivitu
Upravte rozbaľovací zoznam
Absolútna referencia v Exceli
Ak so zástupnými znakmi